流動性（Liquidity）指的是一個資產在市場中「能否快速成交、且價格偏離不大」的能力。
在交易實務上，流動性會直接影響交易成本（點差/滑點）、價格波動與進出場效率。
在 SMC/ICT 的框架裡，流動性更不只是市場名詞，而是用來解釋「為什麼價格常去掃前高前低」的核心邏輯。
流動性的核心概念：高流動性 vs 低流動性
- 高流動性市場：成交量大、買賣價差較小、成交速度快，價格通常更「順」、更不容易被單筆大單劇烈影響。
- 低流動性市場：成交量小、買賣價差較大，容易出現明顯滑點與急拉急跌，單筆大額成交可能造成價格跳動。
交易上最直接的差異就是：流動性越低，越容易被「滑點」與「價格跳動」放大風險；
流動性越高，越適合短線頻繁進出與精準風控。
流動性提供者與需求者：誰在讓市場「能成交」？
市場的流動性來自兩種角色的互動：
- 流動性提供者：常見如做市商、機構、提供掛單的一方，讓市場隨時有單可成交。
- 流動性需求者：以市價成交、追價進出、或在關鍵位大量出手的一方，會「消耗」流動性。
當需求突然增加（例如消息或關鍵位突破），價格容易出現位移；當提供不足（低流動性時段），滑點與波動就更明顯。
流動性集中區（Liquidity Pool）：市場最愛去的地方
所謂「流動性池」可以理解成：大量停損、掛單、追價單容易聚集的區域。
這些位置因為「很多人都看得到」，所以也更容易累積可供大資金成交的量。
- 前高 / 前低（大量停損與突破追單常聚集）
- 支撐 / 阻力區（多次反應的位置）
- 箱體上下緣（盤整邊界）
- 明顯的整數關口（心理價位，容易吸引掛單）
流動性狙擊（Liquidity Grab）：為什麼會「先破再拉回」？
Liquidity Grab（掃流動性 / 掃單）常見的劇本是：
價格先推到流動性集中區（例如刺破前高/前低），觸發大量停損或吸引追單，讓市場瞬間出現大量成交，
然後價格再快速反向或回到區間內。
從 SMC/ICT 的視角，這種行為常被用來解釋「假突破」：
市場先把流動性拿到手，才更容易以更好的成本完成大額交易，接著走出真正方向。
流動性怎麼用在交易？給你一套可重複流程
Step 1：先定方向（結構/趨勢偏向）
在操作流動性之前，先用你主要週期判斷市場偏多、偏空或盤整。
方向不清時，流動性訊號很容易被你解讀成「想看的答案」。
Step 2：標出流動性池（前高前低 + 明顯區間邊界）
把市場「最可能去掃」的位置先畫出來。你的目標不是預測，而是等待價格到關鍵位置後出現反應。
Step 3：等待掃單後的反應（不要在掃單當下追）
- 刺破關鍵位後快速拉回
- 出現明顯反向位移（動能）
- 小級別結構出現轉向跡象（轉強/轉弱）
重點：掃單本身不是進場點，掃單後的「反應」才是訊號。
Step 4：用回測位置設停損（用失效條件，不用感覺）
一旦你用「流動性掃完後的反應」作為交易想法，就要同時定義失效：
例如價格重新站回掃單方向、或回到區間深處並站穩。停損放在失效之外，較不容易被正常波動掃掉。
流動性與交易時段：什麼時候比較「好做」？
不同市場/時段流動性會變化。以外匯為例，倫敦與紐約開盤附近通常更活躍，波動也更大；
相對冷清的時段更容易出現滑點與不規則跳動。
實務上你可以依自己的策略選擇：
- 短線：偏向高流動性時段，進出場更順、滑點較可控。
- 中長線：較不依賴時段，但仍要注意低流動性時段的大額進出風險。
流動性的風險管理（很多人輸在這裡）
- 避免低流動性時段的大額交易：滑點與跳價會放大風險。
- 止損要配合流動性與波動：低流動性時段停損太近容易被掃；高流動性時段可更精準。
- 觀察流動性驟增/驟減：可能意味著事件風險或市場情緒變化，必要時降低頻率或縮小倉位。
常見錯誤與陷阱
- 把每次刺破前高前低都當成反轉：掃完後有沒有反向位移與結構確認才重要。
- 在掃單當下追價：最容易吃到回拉與滑點。
- 沒考慮流動性時段：在低流動性時段用短線策略，容易被滑點與跳價打亂。
- 停損放在關鍵位「正中間」：容易被正常波動掃掉，應以失效條件設停損。
